发布日期：2026-10-22 08:15    点击次数：56

文 | 字母 AI，作家 | 李炤锋，剪辑 | 肖阳

好意思国 AI 公司们，最近又驱动忙着投资电厂了。

近期，Meta 与好意思国电力企业 Vistra 签署长久购电条约，从其旗下多座现役核电站径直采购电力；此前，Meta 还与 Oklo、Terra Power 等先进核能公司联结，推动微型模块化反映堆（SMR）录取四代核电本事的买卖化部署。

按照 Meta 败露的信息，上述联结若按缱绻推动，到 2035 年，Meta 可锁定的核电供给限度最高可达约 6.6GW（吉瓦，1GW=1000MW/ 兆瓦 =10 亿 w）。

往日一年中，北好意思 AI 企业在电力鸿沟的大手笔布局已不再簇新：微软推动退役核电站重启，亚马逊围绕核电站部署数据中心，谷歌、xAI 等抓续加码长久购电条约。在算力竞赛抓续升温的配景下，电力正从成本项，更动为 AI 企业必须提前锁定的计策资源。

另一方面，AI 产业刺激下的能源需求，也让好意思国电网抓续"抗压"。

据外媒报谈，受 AI 需求激增驱动，好意思国最大电网运营商 PJM 正濒临严峻的供需挑战。这一笼罩 13 个州、服务约 6700 万东谈主口的电力辘集，已靠近运行极限。

PJM 瞻望异日十年电力需求将以年均 4.8% 的速率增长，新增负载实在全部来自数据中心和 AI 操纵，而发电与输电修复显著跟不上这一节律。

证据国际能源署（IEA）预测，AI 已成为数据中心用电增长的最要紧驱能源，并瞻望全球数据中心用电量到 2030 年将升至约 945TWh，较刻下水平翻倍。

实际的错位在于：AI 数据中心的修复周期每每只需 1 — 2 年，而一条新的高压输电清楚每每需要 5 — 10 年智力落地。在这一配景下，AI 企业驱动躬行下场，开启了一波投资电厂、建电厂的另类"大基建"。

01  AI 巨头"抢建"核电站

往日十多年，AI 企业在能源端的主要动作是"买电"而非"造电"：通过长久购电条约采购风电、光伏及部分地热电力，锁订价钱并自豪减碳缱绻。

以 Google 为例，这家 AI/ 互联网巨头已在全球范围内签署数十吉瓦限度的风电、光伏长久购电条约，并通过与地热企业联结，为数据中心获得相识清洁电力。

近两年，跟着 AI 用电激增与电网瓶颈裸露，部分企业驱动转向参与电厂修复或与核电站深度绑定，脚色也从单纯用电客户，向能源基础设施参与者更动。

参与的神态之一，是"回生"如故退役的电站，微软于 2024 年 9 月与核电运营商 Constellation Energy 签署 20 年期购电条约，用于支抓一座 835 兆瓦退役核电机组重启并长久供电。

和微软一同下场的还有好意思国政府，旧年 11 月，好意思国能源部文书完成对该神态 10 亿好意思元贷款的交割，用于部分融资支抓，该机组被改名为 Crane 清洁能源中心（原三里岛核电站 1 号机组）。

事实上，Crane 并不是惟一"下岗再办事"的电站，在宾夕法尼亚州，Eddystone 油气电站原缱绻于 2024 年 5 月底退役，但随后被好意思国能源部伏击下令络续运行，以幸免 PJM 出现电力缺口。

另一方面，亚马逊云规划部门 AWS 则匠心独具，径直购入了核电站把握的数据中心。2024 年，电力企业 Talen 将其紧邻宾夕法尼亚州 Susquehanna 核电站的约 960 兆瓦数据中心园区出售给 AWS。旧年 6 月，Talen 又文书扩大联结，缱绻向 AWS 数据中心供应最高 1,920 兆瓦的无碳电力。

而在新建电厂部分，亚马逊频年通过投资与联结神态，参与华盛顿州 SMR 微型模块化核电站神态开发，由 Energy Northwest 等机构推动，单机限度约 80 兆瓦，合座可扩展至数百兆瓦，缱绻为数据中心提供长久、相识的基荷电力。

谷歌方面，2024 年与好意思国核能公司 Kairos Power 联结，推动新建先进核反映堆神态缱绻在 2030 年前后投运首批机组，并在 2035 年前造成约 500 兆瓦的相识无碳核电供给，用于扶植数据中心长久运行。

在修复核电站的海浪中，Meta 是最激进的参与者之一。放置当今，其筹办锁定的核电资源限度已达 6.6 吉瓦。算作对比，好意思国当今在运核电站总装机约为 97 吉瓦。

这些神态均被纳入 Meta 的" Meta Compute "框架——这是 Meta 于本年齿首建议的顶层计策，用于调和筹办异日 AI 所需的算力与电力基础设施。

国际能源署数据炫耀，到 2030 年，全球数据中心用电量将翻倍增长，其中 AI 是最主要推动成分。好意思国在这一增量中占比最高，其次是中国。

而好意思国能源信息署（EIA）此前对 2035 年的电源装机"看护相识"的预测，显著已被 AI 海浪冲破。

据公开信息汇总，到 2035 年，微软、谷歌、Meta、AWS 等 AI 巨头径直或转折锁定的核电装机限度，瞻望将跳跃 10 吉瓦，何况新的基建神态仍在不停败露中。

AI 正成为核电酬报的新"金主"，一方面企业的实际遴选——比较风电、光伏，核电具备 7 × 24 小时相识出力、低碳且不依赖大限度储能的上风；同期也与政策环境密切关联。

2025 年 5 月，好意思国总统特朗普签署四项"核能酬报"行政大叫，建议在 25 年内将好意思国核电产能普及至蓝本的四倍，将其定位为国度安全与能源计策的一部分。

尔后一年内，核电关联企业股价合座显著走强：以 Vistra 等核电运营商为代表，股价累计涨幅久了在 1.5 倍以上；而 Oklo、NuScale 等聚焦微型模块化反映堆（SMR）的公司，涨幅更为激进，累计高涨达数倍。

一时分，在 AI 产业的财富攻势和政府层面的推动下，核电重新回到好意思国能源与产业政策的中枢相关中。

02  模子跑得快，可电厂建不快

尽管"核能酬报"提振了投资情绪，但核电当今在好意思国发电结构中的占比仍仅约 19%，且新建或重启电站的周期久了以十年计。换言之，AI 对电力系统的挤兑风险并未下落。

PJM 在多份长久预测中警告，异日十年新增负荷实在全部来自数据中心与 AI 操纵，若发电与输电修复无法提速，供电可靠性将濒临严峻挑战。

算作好意思国最大的区域输电组织之一，PJM 笼罩 13 个州及华盛顿特区，服务东谈主口约 6700 万，其相识运活动直关联好意思国东部与中部中枢经济区。

一边是繁密本钱插足电力基建，一边是电力挤兑迟迟得不到缓解。

这一矛盾背后，是好意思国 AI 产业膨大速率与电力系统的修复节律严重错配。一个超大限度 AI 数据中心的修复周期每每需 1 – 2 年，而新建输电清楚、完成并网审批每每需要 5 – 10 年。

数据中心与 AI 耗电负载不停增多，而发电新增容量却无法匹配。抓续的电力资源挤兑下，径直恶果即是电价飞涨。

在北弗吉尼亚等数据中心高度集合的地区，住户电价往日数年内大幅高涨，部分区域涨幅跳跃 200%，远高于通胀水平。

一些市集讲演炫耀，在 PJM 区域，跟着数据中心负载激增，电力容量市集成本已大幅上升：2026-2027 年度的拍卖总容量成本约 164 亿好意思元，数据中心关联成本在近期几轮已占总成本近一半。这些高涨的成本，将通过更高的电费由平凡破费者承担。

跟着群众情绪日渐不悦，电力资源挤兑速即外溢为社会性议题。纽约州等地监管机构已明确建议，条目大型数据中心为其激增的用电需乞降新增的电网接入、扩容成本承担更多办事，包括更高的接入用度和长久容量义务。

"在 ChatGPT 出现之前，咱们从未见过这么的负荷增长。"好意思国大型世界电力委员会主席汤姆 · 法尔科内曾公开暗示。"这是一个波及总计这个词供应链的问题，牵缠到公用功绩公司、工业界、劳能源和工程师，这些东谈主可不是造谣出现的。"

旧年 11 月，PJM 的市集监管机构向好意思国联邦能源监管委员会（FERC）提交了一份细腻投诉，建议 PJM 在立异关联法子之前，不应批准任何新的大型数据中心互联神态，情理是可靠性和可包袱性方面存在问题。

为莽撞 AI 数据中心巨量用电，好意思国一些州和电力公司已驱动缔造迥殊的"数据中心电价类别"。举例，堪萨斯州在 2025 年 11 月通过新电价次第，为 75 兆瓦及以上的大电力用户（如数据中心）制定了长久合同、电价分担和基础设施用度分担条目，确保这些大用户承担更多网费和升级成本。

微软总裁 BradSmith 近期在采访中暗示，数据中心运营商应该" Pay our way "，为自己用电、并网和电网升级支付更高电价或相操纵度，幸免把成本转嫁给平凡电力用户。

而在国际，频年来，阿姆斯特丹、皆柏林和新加坡等好意思国之外的地区已暂停了好多新建数据中心神态，主要原因是阑珊相应的电力基础设施。

在更严格的电力与地皮敛迹下，数据中心膨大已成对国度底层基建与本钱动员才略的压力测试。除中好意思两个大国外，大批经济体很难同期匹配这么的工程才略。

以致从好意思国脚下的电力挤兑就不丢丑出：仅靠砸钱新建电厂，皆未必就能化解 AI 期间的能源危境。

03  要建电网，也要"看天"

在电厂端之外，电力挤兑更大的结构性问题，在于好意思国输电网修复的长久滞后。

一些行业讲演炫耀，2024 年好意思国仅新增 322 英里（345kV 及以上）高压输电清楚，是往日 15 年中修复最慢的年份之一；而 2013 年这一数字接近 4000 英里。

输电才略过期意味着，即便有更多发电厂上线，电力也可能因为无法远距离运送而无法灵验投递用电密集区。

在 2023 — 2024 年间，PJM 屡次对外警告称，由于输电修复节律无法加速且发电资源跟不上，新增的数据中心负载增长已阻挡电网运营方禁受相配规技巧来看护系统相识，包括建议在顶点需求时让部分数据中心断电或自备发电等选项，不然可靠性风险将进一步加重。

对比之下，有"基建狂魔"之称的中国，在电网修复上一直看护着较高增速和本事迭代。频年来，我国抓续加码特高压修复，仅 2020 — 2024 年间就投运多条 ± 800kV、1000kV 特高压清楚，年均新增输电里程以数千公里计。

而在装机限度方面，2025 年中国总装机限度瞻望跳跃 3600+ 吉瓦，较 2024 年稳步增长，并缱绻全年新增可再生发电容量 200 – 300 吉瓦。

这种电网基建才略的差距，短期内并非好意思国通过政策或本钱即可弥补。

在 AI 负载激增配景下，好意思国联邦能源监管委员会（FERC）在 2024 年 5 月细腻发布第 1920 号大叫，完成其自 2021 年启动的区域输电筹办修订。新规条目公用功绩进行 20 年期前瞻筹办，并将数据中心等新式负载纳入成老实担相关。

但由于次第落地、神态审批与修复周期漫长，该政策更像是中长久"补网"器具，实际中的电力资源挤兑压力仍将抓续下去。这一配景下，天际部署算力成为了业内对准的新标的。

频年来，全球科技产业正推动"空间算力"见识，即在近地轨谈（LEO）部署具备 AI 教练 / 推理才略的规划节点或数据中心，以措置大地数据中心在能源、散热与连通性上的瓶颈。

以 SpaceX 为代表，低轨卫星与星间激光通讯被视为构建散播式"轨谈算力网"的基础。SpaceX 依托 Starlink 星座探索在轨边际规划，用于遥感处理与及时推理，镌汰大地回传与能耗压力。

另一边，初创公司 Starcloud 已在 2025 年 11 月辐照 Starcloud-1 卫星，搭载 NVIDIA H100 并完成在轨推理考据。这一案例标明，天际部署算力如故有望进入本体部署阶段。

中国在天际算力布局方面也加速推动。由浙江实验室牵头的"三体规划星座"已成效辐照首批 12 颗卫星，官方筹办合座算力达 1000POPS 级别，用于轨谈边际规划、海量数据预处理和 AI 推理。

然则，不管是天际算力照旧新一代能源体系，皆仍处于早期考据阶段。这也阐发了为何往日一年中，好意思国 AI 巨头争先投资核电站等电力基础设施。

"咱们需要偶而全天候、每周七天抓续运行的清洁、可靠电力起首。"国际能源署署长法提赫 · 比罗尔此前在一场访谈中这么说谈，他暗示"核能正在全球范围内重新回到舞台中央。"

在电网扩容与发电修复难以在短期内跟上的实际下，好意思国脚下电力资源的挤兑不能能速即缓解，抓续的对电力，尤其是核电行业进行大限度本钱插足仍然是脚下惟一的遴选。

伍德麦肯兹在最新预测中指出，跟着数据中心和东谈主工智能负载抓续推高用电需求，好意思国核电发电量在 2035 年之后有望较刻下水平增长约 27%。

而据外媒报谈，好意思国政府正通过能源部贷款、出口信贷和示范神态支抓西屋等核电拓荒商，推动新堆修复与机组延寿升级，重塑核电工业才略。

行业和政策驱动的双重配景下，异日相当长一段时老实开云kaiyun，好意思国 AI 巨头们将和核能产业牢牢紧缚在沿路。

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